信用评价内容

谈到信用评价内容，不能不首先弄清涉及企业信用的都是哪些方面. 即哪些因素关系到企业的信用状况和信用能力。这是一个理论问题，而且是在实践中不断研究发展完善的理论问题。
        ㈠. 几种信用要素学说
        国际上对形成信用的要素有很多学说，诸如C学说、F学说、A学说、P学说、M学说，其中，以C学说最为基本。
        C学说又有3C、4C、5C、6C学说，从3C到6C是逐步发展形成的，其中5C学说影响最广。5C学说是美国银行家爱德华于1993年在4C理论又加一C形成的。由于5C要素的5个英语单词第一个字母都是C，所以称5C学说。5C要素具体内容是:
        ① 品格(character)
        品格是指企业经营者在经营活动中的品德、行为、作风、素质、能力。它并通过企业的经营管理行为表现出来。因此这个要素包括经营者企业两个方面。这个要素的提出者认为经营者的品格对企业的信用起着重要作用，甚至起着决定性作用。一个有实力的企业也可能由于经营者的品格欠佳而对企业信用产生不良影响。例如，企业有钱也拖欠别人贷款，延迟交货视为家常便饭，遇到问题态度蛮横，奉行大厂沙文主义等。相反，一个资本实力不很强，效益不很高的企业，如果经营者品格良好，也能克服困难、兑现承诺，能力小不夸大，做不到的不承诺。经营者的品格可以从经营者的文化素质、专业素质、学历、业绩、获得的荣誉、社会反映等方面考察出来。企业的品格是指企业的经营理念、经营方式和管理水平，就像一个家庭在社会中的形象一样，企业管理状况、经营管理的特色、特点、模式也是对外信用形象的主要标志。
        ② 能力（capacity）
        能力的含义较广，既包含经营者的经营能力、管理能力、组织能力、指挥调度能力、也包括企业的条件设施能力、资金能力、偿债能力、运营能力、员工的素质能力等。经营者能力和企业能力相辅相成、缺一不可。有时，虽然经营者才能卓越，但由于企业自身条件能力有限，在维护企业信用方面仍可能力不从心、捉襟见肘。有时，经营者能力平庸，虽然权掌实力很强的大企业，仍然可能把企业运作的千疮百孔，信用形象一塌糊涂。所以，信用的能力要素应从企业和经营者两方面入手，舍其一就会失之偏颇。
        ③ 资本（capital）
        资本要素的具体内容是指，企业的资本结构、偿债能力、运营能力和获利能力、以及资本的安全性、增值趋势等。可以说考察企业资本要素也就是考察企业的总体财务状况。
        ④ 担保品（collateral）
        为什么担保品也被列为企业的信用要素呢？提出这个要素的美国人波士特说，如果授信者能够提供足以偿还授予信用价值的担保品，那么即使品格、能力、资本三个要素都不好，授信者又有何担心呢？这种说法不无道理，许多信用交易都是在有担保品作为信用保证的前提下得以顺利完成，所以担保品成为考虑信用交易的重要因素。
然而，不可回避的是，担保品不能起到改善客户信用状况的作用，它是客户信用状况不佳，不能取信于人而不得已采取的一项背水一战的措施。授信者绝大多数仍然是希望能通过正常途径收回现金，而不是耗时费力地去处理担保品。因此，担保品只是有分散风险、促进信用交易的作用，而不是授信的理想条件。
        ⑤ 环境状况（condition）
        所谓环境状况要素是指一切可能影响企业经营活动的外部因素，诸如政治、经济形势、地理、自然环境变化、市场变化、行业态势等。这个要素有别上述四个要素，它不是企业自身能力所能控制的，但它能从大的方面改变企业的发展趋势，从而改变企业的信用能力。
        以上就是5C学说的5个信用要素。其它要素学说，与5C学说相比，没有大的本质区别，无非是增减一些要素，分类合并一些要素，或进一步细化要素而已，例如，6C学说是在5C学说基础上又增加一个保险要素。3F学说把品格和能力归纳为管理要素，把资本和担保品归纳为财务要素，把环境状况与保险归纳为经济要素。这里不一一介绍了。
        由于信用要素直接关系到信用评价内容，所以我认为应借鉴吸收国外的信用要素学说，结合我国的实际情况，研究确定一种适合我国企业的信用要素的理论模式，以指导信用评价内容的确定。国家已在社会科学基金项目中把企业信用评级体系作为一个课题进行研究，并在全国十几个城市召开了企业信用管理研讨会，与会企业近5000家，参会人数达1万多人。目前对企业信用等级划分和评价内容、事项参照国际通行做法，国内已形成了基本一致的看法，并为多数评级机构所采用，但是自行共是、自搞一套、不采用通行做法，科学性较差的评价也还存在，这是事实。企业应该注意识别。
        ㈡．信用评价的内容
        根据中国工商管理学会和中国企业信誉评估筹备组制定的企业信用评价标准，中国企业信用调查评价中心采用的评价内容共有五项，即资本及运营、产品及服务、人员素质及企业管理、公共关系与社会行为和发展前景。
        这五项内容与国外所采用的企业信用要素基本相同。在这五大项下，具体内容由于行业不同而有所不同。例如工业、商业、建筑业等等。评价的具体内容不一样，指标也不一样。即使有的具体内容一样，指标也不一样，这是行业特点决定的。下面以工业为例来具体说明。
        1、资本及运营
        这一项内容是把涉及企业的资本状况及运营状况的财务指标集中在了一起，对企业资本实力、偿债能力、运营能力、获利能力进行评价。这是企业保持良好信用状态的经济基础。具体内容及指标又分为以下14项。
        ①净资产不应低于注册资本；
        ②有形净资产率不低于25%；
        ③实收资本占全部资产的比率不应低于20%；
        ④资产负债率不应大于60%；
        ⑤流动比率达140%；
        ⑥速动比率达60%；
        ⑦到期应付账款支付率不低于95%；
        ⑧贷款利息按期支付率达100%；
        ⑨到期贷款偿还率达100%；
        ⑩货款回收率不低于90%；
        ⑾存货周转率不低于2.5次；
        ⑿资本金利润率不低于8%；
        ⒀销售利税率不低于15%；
        ⒁成本费用利润率不低于8%。
        2、产品及服务
        这一项内容是对企业向社会提供的产品及服务所涉及的信用进行评价。主要涉及产品的性能水平、质量状况、交货及时性、兑现售后服务承诺情况，以及样本、广告宣传真实性、用户综合满意度等。具体有8项：
        ① 生产、检验、服务设施条件及能力应能满足产品生产需要；
        ② 通过了ISO质量体系认证并执行良好；
        ③ 产品性能达到技术标准要求、且居全国同行业平均水平以上；
        ④ 有健全的售后服务规程和组织体系；
        ⑤ 兑现售后服务承诺；
        ⑥ 用户综合满意率达80%以上；
        ⑦ 交货及时；
        ⑧ 产品样本、广告宣传无虚假，无夸大。
        3、公共关系与社会行为
        把这一个方面列为信用评价的一项内容，这是与国外评价体系的不相同处。也是对国外评价内容的增加和补充。原因是，考虑到我国市场经济体制刚刚建立，法制建设也不尽完善，企业对公共关系和社会行为方面的信用缺失不亚于对客户。行政部门，事业单位和公益企业也深受企业信用缺失之苦。例如，企业既使欠电费、欠水费，有关部门也轻易不敢断电、停水，企业既使拖欠劳动保险费，甚至不参保，劳动部门也不至于限令其停止用工等等。这类现象很多，所以应该在对企业进行全方位信用评价时予以重视。加上这方面内容有益而无弊。否则，只评价对客户的信用、不评价企业对行政部门、事业单位和公益企业的信用也显失公平。具体内容有7项：
        ①各种必需的证照齐全有效、年检及时。诸如营业执照、税务登记证、生产（经营）许可证、卫生许可证、GMP认证等；
        ②及时、足额完税，完税率达100%；
        ③ 无销货不开发票及多开、虚开发票行为；
        ④ 不拖欠各种行政、事业收费（土地、城建、房产、车辆、卫生、环保）；
        ⑤ 不拖欠公益企业费用（水、电、暖、煤气）；
        ⑥ 及时、足额缴纳养老保险费和失业保险费；
        ⑦ 对外交往中无失信、毁约行为（合作、联合、协作、租货、评估、开发、改造）
        4、人员素质及企业管理
        这方面的内容实质上就是5C学说中的“品格”要素,具体内容有以下5项:
        ①企业高中层人员素质，包括学历、专业、职称、特长、从业经历、经验、取得的业绩、荣誉等，看其是否胜任现职工作。必要时要对一般工作人员素质进行评价。例如售后服务人员、质量检查人员、销售人员等。有的销售人员为了完成销售指标，在外面夸大其辞，信口承诺，会给企业信用造成潜在危险。对人员素质的评价要注意不停留在上述事项的表面，要透过上述各项进一步增加对经营者的思想素质、信用意识和道德品质的了解，从而做出全面准确的评价。
        ② 全员劳动生产率。可以用全厂全年销售额与全体在岗职工数之比来计算。劳动生产率是集企业生产、经营、管理效果于一体的综合性指标，具体数值要与地区同行业甚至全国同行业相比较，以不低于同行业平均水平为基本要求。
        ③ 各项管理规章、制度健全，并执行良好。很难想象一个严重缺少管理制度的企业能有严格的信用保证，能一诺千金地维护信用。所以要考查评价其包括财务制度、劳动工资制度、生产管理制度、安全管理制度、物质采购和仓库管理制度 、质量管理制度、销后服务制度等各项制度的制订和执行情况。
        ④ 厂容厂貌、物品定置化管理情况也能在一定程度上反映企业的管理水平。是企业对外形象的标致，一个脏乱差的工厂是很难为客户提供质量优良、性能稳定的产品和优良的服务的。
        ⑤ 管理手段和方法先进、效率高。
        目前管理手段先进的主要标志是微机化、信息电子化,所以要考评企业微机配量情况。此外，应用了微机不见得方法先进，有的企业把微机只作为电脑打字和信息存储的工具，这是不够的，只有在企业管理的各方面应用了程序软件，才算迈进了先进的行列。哪怕只有一两项管理实现了程序软件管理。程序软件也不是简单的原有管理程序的电子化，而是应该应用现代管理科学的若干新方法。例如：价值工程、网络技术、线性规划、TQC、工业工程(IE) 、预测技术、决策论、系统工程理论与方法等.
        5、发展前景
        这一方面内容是要评价企业今后二年的发展趋势，从而对企业未来两年的信用能力作出预测。涉及的内容基本是5C要素学说中的环境状况要素。
        具体内容有6项：
        ① 前两年及未来两年利润增长趋势；

信用评价在信用保证体系中的地位和作用

   国家在03年提出要用5年时间建立起全社会信用保障体系的基本框架和初步运行机制。那么，信用保证体系的基本框架都包括哪些主要内容？大致有：
        ①国家的信用立法。
        ②国家推进信用建设的政策；包括鼓励与惩戒，警告与歇业督促。
        ③国家的信用监察；比如工商、质检、商检、税务稽查、财务审计、劳动监察。
        ④社会的信用监督；包括行业组织信用自律、消费者协会的监察。
        ⑤信用信息的征集与公示；
        ⑥信用评价，信用管理咨询；包括评价内容标准、方法的制订，信用评价机构的资质要求、从业规范。
        ⑦企业的信用管理与信用制度建设；
        ⑧信用理论研究、教育、培训；
        ⑨信用保险、保理、信用担保等中介服务。
        信用体系建设是一个系统工程，需要全社会的支持和参与。
        从以上基本框架中可以看出，信用评价的地位和作用虽然不能与国家的信用立法、信用政策、信用监察、信用信息的强制性征集与公示相比，但是它也是重要的基础性环节。没有科学、准确的信用评价、有些环节就不能充分发挥作用。例如，要求企业加强信用建设，怎么才算建设好了呢？对信用信息公示，如果缺少了信用评价的结论，公示内容和意义就会大打折扣；没有信用评价结论，信用自律组织对企业的加入、惩戒、甚至淘汰就失去了依据；更重要的是，其它企业在考虑与这个企业的经营，投资和贷款合作时就缺少了重要的决策参考。
        那么，信用评价究竟有什么作用。可以归结为：
        ①规范的信用评价是企业信用程度的科学描述、具有横向可比性。
        由于国际、国内都采用通行的四等十级制或三等九级制、符号都一样，因而在国内外具有横可比性。而且信用评价是由独立的、中立的评价机构进行，是对企业以前的信用行为和未来的信用能力全面系统、定量定性，具有综合统计意义的评价，其结论和评出的等级是企业信用程度最集中的体现、因而是科学的、准确的。不是企业自己说或哪一个客户、哪一个人的评说可与之相比的。据美国标准普尔公司在20年内跟踪了9200余户受评企业统计，五年内AAA级企业违约失信率为0.10%，AA级为0.25%，A级为0.49%，BBB级为1.8%，BB级为9.22%，B级为21.44%，CCC级为42.13%。从这个统计数据可以看出，信用等级每降一级，违约率平均要扩大2.5倍。例如CCC级违约率已达42.13%，将CCC级释义为信用很差、信用能力很低、有很大风险是适宜的。此外，另一个统计数据也说明了规范的信用评价的科学性。这就是信用等级变动率。根据标准普尔公司统计，一年内，从AAA级到BBB级所有企业中，企业信用等级平均变动率为10.39%，信用等级越高、稳定性越高、变动率越小，信用等级越低、变动率越大、稳定性越差。例如，一年内AAA变为AA级的为2.79%，变为A级的为0.17%，变为BBB级的为0.10%，变为BB级的为0.13%，总变动率为3.19%。而AA级的向下变动率则增大为8.26%。
        ②信用评价是其它企业避免经营风险、投资风险和贷款风险的决策依据。
        由于信用评价需要调查、评价企业资本实力、运营能力、偿债能力、产品性能、质量、售后服务、交付及时性、应付账款、样本及广告宣传真实性、用户满意率、人员素质、管理水平、发展趋势等方面，这关系到与这个企业合作的和拟合作的其它企业的经营风险，所以，评价结论可作为其它企业考虑是否与之合作，如何防范经营风险的决策参考。
        同样，评价内容还包括企业的效益状况和未来的获利能力，融资贷款的付息、还本情况等内容、显然这对拟购买该企业债券、股票，向其贷款或投资的人来说，是考虑投资风险和贷款风险的决策参考。
        ③是树立企业形象、提高竞争力、扩大市场的有力武器。
        任何一个客户都愿意与信用记录优良、信用能力强的企业打交道，愿意购买这个企业的产品、愿意接受这样企业的服务。显然，通过信用评价，获得较高信用等级的企业是受客户欢迎的。因此，高等级的信用是企业展示形象、提高竞争力、扩大市场的有力武器。由于四等十级制或三等九级制是国际国内通行的等级标准，因此，可以说，高等级的信用证书是国内外市场的“通行证”。
有信则存，无信不立。如果企业想长久立足市场而不败，那么加强信用建设是最有效的途径之一。而信用评价会为企业宣传、展示、树立信用形象，使其它企业放心地与之合作助上一臂之力。对提高企业竞争力、扩大市场有重要意义。
        ④是改进不足，加强管理，提高经营水平的一面镜子。
        企业经营、管理什么样算好、什么样算不好，例如流动比率、速动比率多高才算好，资本结构怎样才算合理等，就未必是每个企业经营者都能说清的。而信用评价所涉及的诸多内容和指标要求也正是企业经营、管理应该达到的目标，所以信用评价对企业认清差距、改进不足、加强管理、提高经营水平是十分有益的。
        ⑤是激励、教育、警示失信企业的有效形式。
        宣传、展示诚信企业的同时，对比之下，会使那些信用不佳的企业相形见拙。从这意义上说，为诚信企业颁证、挂标示牌、上网公示不仅是证明和宣传诚信企业的好形式，也是激励、教育、警示失信企业的有效途径。
        客户由此可以很直观地比较、鉴别、选择。经过严酷的市场筛选，加之相关部门即将实施的失信警告和歇业督促措施，必将会把屡教不改的不讲信用企业逐步淘汰出局。

（文稿采自中国企业信用评价中心理论研究部）